Yapay zeka şirketi Anthropic, merakla beklenen halka arzı için fiyat aralığını belirledi. Reuters' ın aktardığı güncel başvuru belgelerine göre şirket, hisselerini 70 ila 78 dolar aralığında satışa sunmayı planlıyor. Halka arzın üst fiyat aralığından gerçekleşmesi halinde şirket ve mevcut yatırımcıların hisse satışıyla 64,4 milyar dolara kadar kaynak elde edilmesi bekleniyor.

Reuters' ın hesaplamalarına göre söz konusu fiyat aralığı, Claude' un geliştiricisine 1,02 trilyon dolara varan değerleme getirebilir. Anthropic böylece halka arzın ardından piyasa değeri 1 trilyon doları aşan şirketler arasına katılabilir. Şirketin hisselerinin Nasdaq' ta " ANT" koduyla işlem görmesi planlanıyor. Goldman Sachs ve Morgan Stanley ise halka arzı yöneten bankalar arasında yer alıyor.

Anthropic' in halka arz sürecinde dikkat çekici bir gelişme de yaşandı. Reuters' ın haberine göre şirketin bankalara gönderdiği bir taslakta yaklaşık 866,7 milyon Class A hissesinin 70 ila 80 dolar arasında satılması ve halka arz büyüklüğünün 69,3 milyar dolara ulaşması öngörülüyordu. Ancak şirket kısa süre sonra bankalara yeni bir e-posta göndererek söz konusu belgede yer alan fiyatlandırma bilgilerinin hatalı olduğunu belirtti ve belgeyi geri çekti.

İlk taslakta Anthropic' in yaklaşık 843,3 milyon, mevcut hissedarların ise 23,3 milyon hisse satması planlanıyordu. Ardından yayımlanan güncel taslakta üst fiyat 80 dolardan 78 dolara, halka arzdan elde edilmesi planlanan maksimum tutar da 69,3 milyar dolardan 64,4 milyar dolara geriledi. Böylece şirketin halka arz için üzerinde çalıştığı koşullar da netleşmeye başladı.

Halka arzın yanında Anthropic, teknoloji sektörünün en büyük şirketlerinden oluşan bir grupla 26 milyar dolarlık özel hisse satışı da gerçekleştirmeyi planlıyor. Bu yatırım grubunda Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft ve TSMC bulunuyor.

Şirketler, halka arz fiyatından Anthropic' in Class N hisselerini satın alacak. İşlem halka arzın tamamlanmasının hemen ardından gerçekleşecek. 26 milyar dolarlık özel yatırım da hesaba katıldığında Anthropic' in halka arz sürecinde elde edebileceği toplam kaynak 90,4 milyar dolara ulaşabilir. Bu büyüklük, Anthropic' in yapay zeka altyapısı için ihtiyaç duyduğu devasa sermayeyi de ortaya koyuyor.

Şirketin SEC dosyalarına göre Anthropic' in mevcut ve gelecekteki bilgi işlem ve altyapı anlaşmalarından kaynaklanan toplam taahhütleri yaklaşık 895,4 milyar dolar seviyesinde. Bunun yaklaşık 69,8 milyar dolarlık kısmının önümüzdeki 12 ay içinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Anthropic' in büyümesinde Claude modellerine yönelik talep önemli rol oynuyor. Şirketin üçüncü çeyrek geliri bir önceki çeyreğe kıyasla yüzde 47 artarak 16,96 milyar dolara ulaştı. Bununla birlikte büyüme hızında yavaşlama görülüyor. Şirketin gelirleri bir önceki çeyrekte yüzde 144 büyümüştü.

Anthropic' in net zararı ise aynı dönemde geriledi. Anthropic, geçtiğimiz mayıs ayında Altimeter Capital, Dragoneer, Greenoaks ve Sequoia Capital liderliğindeki yatırım turunda 65 milyar dolar yatırım almış ve 965 milyar dolar değerlemeye ulaşmıştı. Şirket o dönemde yıllıklandırılmış gelirinin 47 milyar doları geçtiğini açıklamıştı.

Yeni halka arz fiyat aralığı, Anthropic' in özel yatırım turundaki 965 milyar dolarlık değerlemesinin üzerine çıkmasına imkan tanırken daha önce gündeme gelen 1,5 ila 2 trilyon dolarlık değerleme beklentilerinin altında kalıyor. Anthropic' in halka arzı aynı zamanda yapay zeka sektörünün yüksek değerlemelerinin halka açık piyasalarda nasıl karşılanacağı açısından önemli bir sınav olacak. Özellikle veri merkezi yatırımlarının büyüklüğü, artan borçlanma maliyetleri ve yapay zeka yatırımlarının ne kadar hızlı gelire dönüşebileceğine ilişkin soru işaretleri son aylarda yatırımcıların sektöre yaklaşımını daha temkinli hale getirdi. Buna rağmen Anthropic, Claude' un kurumsal kullanımındaki hızlı büyümeye güvenerek halka arz sürecini devam ettiriyor.